L'investimento nei macro-temi globali


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* Con effetto dal 14 dicembre 2015, il Comparto “JPMorgan Investment Fund – Global Capital Appreciation Fund” ha cambiato nome in “JPMorgan Investment Funds – Global Macro Opportunities Fund”, al fine di chiarire ulteriormente la strategia di investimento.


Sfrutta i macro temi globali per generare performance positive. Questo comparto multi-asset con approccio macro-tematico punta a rendimenti positivi in diversi contesti di mercato facendo leva sulle opportunità di rendimento create dai trend economici in un contesto di consapevolezza del rischio preso.


Principali caratteristiche del Comparto

Rendimenti positivi in varie condizioni di mercato
Solidi rendimenti rettificati per il rischio con una volatilità annua attesa del 6-10% nel medio termine*.


Combinazione della visione macro-economica con l'asset allocation dinamica
Trae vantaggio dai trend macro-economici per creare rendimento su diversi orizzonti temporali.  


Bassa correlazione con altre classi di attivo e altri fondi multi-asset
Una gestione del rischio sofisticata permette una significativa diversificazione nel momento in cui ce ne è più bisogno.


Gestione da parte di specialisti in investimenti multi-asset
Offre accesso alle migliori idee di un team dedicato agli investimenti multi-asset con lunga esperienza nel settore.


* Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Liquidità è l'indice EUR LIBOR a 1 mese. L’obiettivo di rendimento è una stima del gestore. Non vi é garanzia che il Comparto raggiunga il suo obiettivo d’investimento, l’obiettivo di rendimento o qualsiasi altro obiettivo. I risultati passati non sono garanzia di quelli futuri


I benefici di un approccio macro-tematico


I trend macro-economici sono i principali driver dei rendimenti delle classi di attivo. Per fare diventare questi trend rendimenti, il Comparto riflette la visione macro degli strategist investendo con flessibilità in molteplici classi di attivo utilizzando una selezione di strategie di investimento tradizionali (azionario long-only e reddito fisso) così come sofisticate (incluse, ad esempio, posizioni relative value e coperture dinamiche).

Il risultato è un portafoglio che mira a offrire agli investitori la partecipazione ai rally di mercato, limitando l’esposizione al rischio in periodi di correzione. La gestione del rischio è il fulcro del processo di investimento. Il team di gestione utilizza un contesto di gestione del rischio multidimensionale, all’interno del quale il rischio è gestito a tutti i livelli secondo i temi di investimento, le regioni, le classi di attivo e la strategia.

La rigorosa strategia di selezione riflette i rischi di mercato, mentre la copertura dinamica è anche usata tatticamente per tutelarsi nei confronti di potenziali eventi imprevisti avversi.




Fonte: J P Morgan Asset Management. I temi sopra rappresentati possono variare nel tempo e non devono essere interpretati come un consiglio di investimento





Allocazione per settore

US High Yield29,60%Non Agency Mortgages4,20%
Global Equity16,40%Emerging Markets Debt2,80%
European Equity9,20%European High Yield2,80%
Preferred Equity9,00%convertible bonds2,00%
US Agency Mortgages8,10%Liquidità4,10%
Emerging Markets Equity6,80%Totale100,00%
Global REITs5,00%
al 31.08.2018

Informazioni sul comparto e obiettivo di investimento

Il Comparto mira a conseguire un accrescimento del capitale superiore a quello del suo benchmark monetario investendo principalmente in titoli di tutto il mondo e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato.

Classe di azioni
JPM Global Macro Opportunities A (acc) - EUR
ISIN
LU0095938881
Indice di riferimento
ICE 1 Month EUR LIBOR
Gestore/i del Comparto
James Elliot
Shrenick Shah
Data di lancio della Classe di Azioni
23.10.98
Dimensione del Comparto
EUR 5489,1 m
Dati al 19.09.2018
 
J.P.Morgan

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