Fund highlights




Expertise

Expertise Highly experienced portfolio managers Bob Michele, Nick Gartside and Iain Stealey are backed by the in-house research of a globally integrated team of over 200 investment professionals.


Portfolio

Provides flexible fixed income exposure across more than 15 sectors and 50 countries, dynamically adjusting its allocation and sensitivity to interest rates as market conditions evolve.


Success

Success Has a track record of attractive returns while managing risk, and can act as a diversifier to traditional bond funds.


     

HISTORICAL PORTFOLIO POSITIONING (DURATION, YEARS)

Source: J.P. Morgan Asset Management. Dec 16.



     

Libero da vincoli di benchmark, e costruito sull’esperienza di un team di esperti negli investimenti nel reddito fisso, dal suo lancio nel febbraio 2013, il Comparto Global Bond Opportunities Fund ha prodotto rendimenti attraenti registrando bassa volatilità in tutta una varietà di scenari di mercato.

"Solo un approccio flessibile all’investimento può trarre vantaggio dalle opportunità che si creano in un momento come questo, in cui i mercati obbligazionari si sono evoluti e le condizioni economiche del mondo intero sono cambiate."


     


 
     

Prima dell'adesione leggere il Prospetto, disponibile presso i Soggetti Collocatori autorizzati e sul presente sito www.jpmam.it


Global Income Conservative Fund è costruito per consentire agli investitori di andare oltre i tradizionali strumenti di risparmio e beneficiare delle maggiori potenzialità di reddito presenti nei mercati globali, mantenendo un focus sul rischio, senza puntare al rendimento a tutti i costi.

     



     

CARATTERISTICHE DEL COMPARTO




Competenze

Accede all'esperienza del team di investimento multi-asset che gestisce JPMorgan Investment Funds — Global Income Fund, primo comparto in Europa per raccolta netta a 3 e 5 anni nella categoria Mixed Asset di Lipper**.


Portafoglio

Investe in modo flessibile tra aree geografiche e strumenti di investimento alla ricerca di reddito, focalizzandosi al contempo sulla gestione del rischio dell’investimento per limitare la volatilità.


Risultati

Mira ad un rendimento da dividendo mantenendo un profilo di volatilità conservativo simile a quello di un portafoglio 30% azionario-70% obbligazionario.

** Fonte: Lipper. Dati a gennaio 2017. Categoria Mixed Asset.  Copyright © 1994-2017. Tutti i diritti riservati. Lipper Inc. Informazioni, dati e analisi qui contenuti: (a) sono proprietà di Lipper; (b) non possono essere copiate o distribuite, se non in maniera limitata; (c) sono fornite a solo scopo informativo; (d) non sono garantite in quanto a precisione, completezza o tempestività.


     

CARATTERISTICHE RISCHIO/RENDIMENTO DEI PORTAFOGLI
ORIENTATI AL REDDITO DEL TEAM MULTI-ASSET SOLUTIONS

Fonte del grafico: Bloomberg. Dati al 31 dicembre 2016.
* Per i dettagli del benchmark si veda a fondo pagina. La performance del Global Income
Fund si basa sul NAV della classe di azioni A (acc) in EUR con reinvestimento dei proventi
(lordi), incluse le spese correnti effettive ed escluse eventuali commissioni d’ingresso e
di uscita. Indici presi in considerazione sono: Indice MSCI World (Net) hedged EUR, Indice
Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit hedged EUR, Euro Cash Indices LIBOR Total
Return 3 mesi. Portafoglio 60/40: 60% Indice MSCI World (Net) hedged EUR, 40% Indice
Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit hedged EUR. Portafoglio 30/70: 30% Indice
MSCI World (Net) hedged EUR,70% Indice Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit
hedged EUR. 
Gli indici non comportano commissioni o spese operative e non sono sottoscrivibili.
I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.



     

DIVERSIFICATO A LIVELLO GLOBALE PER GENERARE UN REDDITO STABILE




Il Comparto ha la flessibilità di investire in un’ampia gamma di attivi che producono reddito, in diverse aree geografiche, segmenti di mercato e strumenti di investimento, capitalizzando sulle diverse fonti di reddito e crescita del capitale a livello globale al fine mantenere un rendimento da dividendo interessante e ridurre il rischio in diversi contesti di mercato.

     

POSIZIONAMENTO DEL PORTAFOGLIO

Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Dicembre 2016.
Il Comparto prevede una gestione attiva: titoli in portafoglio, pesi, allocazioni e grado
di leva possono essere soggetti a cambiamenti a discrezione del gestore e senza preavviso.



     

DIVERSIFICAZIONE E DIVIDENDO PER INVESTITORI PIU’ CAUTI ALLA RICERCA DI REDDITO PERIODICO




Il Comparto ha la flessibilità di investire in un’ampia gamma di attivi che producono reddito, in diverse aree geografiche, segmenti di mercato e strumenti di investimento, capitalizzando sulle diverse fonti di reddito e crescita del capitale a livello globale al fine di mantenere un rendimento da dividendo interessante e ridurre il rischio in diversi contesti di mercato.


Per rispondere alle esigenze dei clienti che desiderano un reddito periodico, Global Income Conservative Fund offre anche classi di azioni che prevedono la distribuzione mensile (mth) o trimestrale (div) del dividendo.

     

Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Il grafico è a soli fini illustrativi.

Si ricorda che la distribuzione del dividendo non è garantita.



     

PER ACCRESCERE IL REDDITO SERVE UN APPROCCIO PIU' AMPIO




In un contesto di tassi bassi, il reddito generato dai tradizionali prodotti di risparmio - come i depositi bancari e i titoli di Stato – riesce a malapena a tenere il passo con l’aumento del costo della vita e potrebbe non essere più in grado di soddisfare le esigenze di molti investitori.


Molti investitori alla ricerca di reddito stanno ampliando i loro orizzonti per attingere alle opportunità di reddito più interessanti offerte dai mercati di tutto il mondo: obbligazioni ad alto rendimento, debito dei paesi emergenti e azioni che distribuiscono dividendi. Un approccio multi-asset ha la flessibilità di investire in tutti i mercati e settori, capitalizzando sulle diverse fonti di reddito per offrire un rendimento interessante e sostenibile.


     

I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.



Principali titoli in portafoglio

Fn Ca1353 Fn Ca1353 3.5% 01 Mar 481,10%US Treasury N/B T 3.0% 15 Feb 480,90%
Fn Bm3569 Fn Bm3569 3.5% 01 Feb 381,00%US Treasury N/B T 4.25% 15May 390,90%
US Treasury N/B 3.63% 15 Aug 430,90%US Treasury N/B T 4.5% 15 Feb 360,90%
US Treasury N/B T 2.25% 15 Aug 460,90%US Treasury N/B T 5.375% 15 Feb 310,90%
US Treasury N/B 2.50% 15 May 460,90%US Treasury N/B T 6.125% 15 Aug 290,90%
al 31.03.2018

Le società/i titoli qui riportati sono mostrati a solo scopo illustrativo. La loro inclusione non deve essere interpretata quale raccomandazione di acquisto o vendita. J.P. Morgan Asset Management può o meno detenere posizioni per conto dei propri clienti in alcuni o tutti i titoli qui menzionati.

Informazioni sul comparto e obiettivo di investimento

Il Comparto mira a conseguire un reddito regolare investendo principalmente in un portafoglio costruito in chiave difensiva costituito da titoli che generano reddito a livello globale, utilizzando anche strumenti finanziari derivati.

Classe di azioni
JPM Global Income Conservative A (div) - EUR
ISIN
LU1458463236
Indice di riferimento
55% Bloomberg Barclays Global Aggregate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR / 30% Bloomberg Barclays US Corporate High Yield 2% Issuer Capped Index (Total Return Gross) Hedged to EUR / 15% MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to EUR
Gestore/i del Comparto
Michael Schoenhaut
Eric Bernbaum
Data di lancio della Classe di Azioni
12.10.2016 00:00:00
Dimensione del Comparto
EUR 797,9 m
Max Total Expense Ratio
1,45%
Dati al 26.04.2018



Profilo di rischio

  • Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito.
  • I rendimenti per gli investitori saranno diversi da un esercizio all’altro, a seconda del reddito da dividendi e dei guadagni in conto capitale generati dalle attività finanziarie sottostanti. I rendimenti del capitale potranno essere negativi in alcuni esercizi e le distribuzioni di dividendi non sono garantite.
  • Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per effetto dei risultati delle singole società e delle generali condizioni del mercato.
  • Il Comparto può investire in Azioni Cina di Classe A mediante i Programmi China-Hong Kong Stock Connect soggetti a modifiche regolamentari, limiti di quota e vincoli operativi che potrebbero determinare un aumento del rischio di controparte.
  • Il valore dei titoli di debito può variare in misura significativa a seconda del contesto economico e dei tassi d’interesse, nonché dell’affidabilità creditizia dell’emittente. Gli emittenti di titoli di debito potrebbero non essere in grado di onorare i propri obblighi di pagamento o il rating creditizio dei titoli di debito potrebbe essere declassato. Questi rischi sono di norma più elevati per i titoli di debito dei mercati emergenti e i titoli di debito con rating inferiore a investment grade.
  • Inoltre, i mercati emergenti possono essere caratterizzati da una maggiore instabilità politica, regolamentare ed economica, da servizi di custodia e di regolamento delle operazioni meno sviluppati, da scarsa trasparenza e da maggiori rischi finanziari. Le valute dei mercati emergenti possono essere soggette ad ampie oscillazioni. I titoli di debito dei mercati emergenti e i titoli di debito con rating inferiore a investment grade possono essere caratterizzati da una volatilità più elevata e da una liquidità più bassa rispetto ai titoli di debito dei mercati non emergenti e ai titoli di debito con rating investment grade, rispettivamente. Il merito di credito dei titoli di debito sprovvisti di rating non viene misurato facendo riferimento a un’agenzia di rating indipendente.
  • I titoli Contingent Convertible possono subire ripercussioni negative al verificarsi di eventi scatenanti specifici (descritti nelle condizioni contrattuali della società emittente). Tra questi eventi possono rientrare la conversione da obbligazioni in azioni a un prezzo per azione scontato, la svalutazione temporanea o permanente del titolo e/o la cessazione o il differimento del pagamento della cedola.
  • L’investimento in REIT può essere soggetto a un rischio di liquidità più elevato e alla volatilità delle quotazioni a causa di cambiamenti delle condizioni economiche e dei tassi d’interesse.
  • In condizioni di mercato eccezionali il Comparto potrebbe non essere in grado di rispettare il livello di volatilità riportato nell’obiettivo di investimento e la volatilità effettiva potrebbe essere maggiore del previsto.
  • Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere volatile. Ciò è dovuto al fatto che una modesta variazione del valore dell’attività sottostante può causare una variazione significativa del valore dello strumento finanziario derivato e, pertanto, l’investimento in tali strumenti può comportare perdite superiori all’importo investito dal Comparto.
  • Gli asset-backed securities e i mortgage-backed securities possono essere molto illiquidi, essere soggetti a variazioni sfavorevoli dei tassi d’interesse e al rischio che non vengano onorati gli obblighi di pagamento relativi all’attività sottostante.
  • Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l’effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.

 

Messaggio pubblicitario.
PRIMA DELL'ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO E IL KIID (Documento contenente le informazioni chiave per gli Investitori), disponibili presso i Soggetti Collocatori autorizzati e sul presente sito internet
www.jpmam.it

Messaggio prodotto da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Via Catena 4, 20121 Milano

Si fa notare che il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono variare secondo le condizioni di mercato e il trattamento fiscale e gli investitori potrebbero non recuperare interamente il capitale investito.


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J.P.Morgan

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