Prima dell'adesione leggere il Prospetto, disponibile presso i Soggetti Collocatori e sul presente sito www.jpmam.it


     


     

10 anni di rendimenti poco volatili e
non correlati




In questo video Bill Eigen, Chief Investment Officer di Absolute Return and Opportunistic Fixed Income Group, illustra la gestione del Comparto negli ultimi 10 anni e le sue prospettive per il prossimo decennio.


* Il valore dell’investimento può tanto diminuire quanto aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito

     



     

Fund highlights




Expertise

Expertise Highly experienced portfolio managers Bob Michele, Nick Gartside and Iain Stealey are backed by the in-house research of a globally integrated team of over 200 investment professionals.


Portfolio

Provides flexible fixed income exposure across more than 15 sectors and 50 countries, dynamically adjusting its allocation and sensitivity to interest rates as market conditions evolve.


Success

Success Has a track record of attractive returns while managing risk, and can act as a diversifier to traditional bond funds.


HISTORICAL PORTFOLIO POSITIONING (DURATION, YEARS)

Source: J.P. Morgan Asset Management. Dec 16.

     

     

Fund highlights




Expertise

Expertise Highly experienced portfolio managers Bob Michele, Nick Gartside and Iain Stealey are backed by the in-house research of a globally integrated team of over 200 investment professionals.


Portfolio

Provides flexible fixed income exposure across more than 15 sectors and 50 countries, dynamically adjusting its allocation and sensitivity to interest rates as market conditions evolve.


Success

Success Has a track record of attractive returns while managing risk, and can act as a diversifier to traditional bond funds.


     

HISTORICAL PORTFOLIO POSITIONING (DURATION, YEARS)

Source: J.P. Morgan Asset Management. Dec 16.


     

Look beyond traditional fixed income




As growth and inflation expectations have risen, sharp increases in government bond yields have led to losses for some investors, and worries are building that further losses could be around the corner.


Investors may therefore benefit from looking beyond traditional fixed income sectors, choosing a diversified, multi-sector approach that can find opportunities even when interest rates are rising. For example, flexible bond funds can shift their exposure to corporate high yield bonds and emerging market debt as rates increase, taking advantage of the yield cushion they provide and helping investors maintain a positive total return.


     

     

Caratteristiche del Comparto




Competenze

Bill Eigen, il gestore principale del Comparto, massimizza le analisi del suo collaudato team absolute return specializzato in nicchie di mercato.


Portafoglio

L’asset allocation flessibile combina il meglio degli strumenti a reddito fisso tradizionali e alternativi e mira a offrire rendimenti a bassa volatilità e non correlati.


Risultati

10 anni di rendimenti positivi a bassa volatilità e non correlati, in contesti caratterizzati sia dall’aumento che dal calo dei tassi, che hanno fornito una preziosa stabilità ai portafogli dei clienti.


     

10 anni di rendimenti a bassa volatilità
Rendimenti nell’anno solare, al netto delle commissioni, %


Fonte: J.P. Morgan Asset Management. La performance del Comparto è calcolata sulla base della variazione del valore del patrimonio netto (NAV) della classe di azioni JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - EUR (hedged) considerando il reinvestimento degli utili (lordi), includendo le spese correnti e escludendo commissioni di entrata e uscita, ed è espressa al lordo degli oneri fiscali. È inclusa anche la commissione di performance applicabile alla classe con il suffisso “perf”. Il Comparto è stato lanciato il 19 luglio 2007. La classe di azioni è stata lanciata il 18 gennaio 2008. **Rendimento dall’inizio del 2017 al 30 giugno 2017. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri



Performance nei periodi di volatilità dei tassi (%)

Fonte: J.P. Morgan Asset Management, Morningstar. JPM Income Opportunity Fund A (perf) (acc) – EUR (hedged). La classe di azioni è stata lanciata il 19 luglio 2007. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri (31.03.2018).

     

Diversificazione in contesti di aumento e di calo dei tassi




Sui mercati finanziari in 10 anni possono succedere molte cose e l’ultimo decennio non ha fatto eccezione. In tutti questi periodi difficili, però, una cosa non è cambiata: dal suo lancio, nel luglio 2007, JPMorgan Investment Funds – Income Opportunity Fund ha generato rendimenti prevalentemente positivi a bassa volatilità e non correlati.


Investendo in chiave opportunistica sui mercati obbligazionari tradizionali e alternativi, questo Comparto innovativo ed estremamente flessibile massimizza le analisi di un team esperto in investimenti absolute return, facendo fronte a contesti sia di aumento che di calo dei tassi e offrendo una stabilità cruciale per i portafogli dei nostri clienti, in tutte le condizioni di mercato.




Principali titoli in portafoglio

Novartis0,80%Verizon Communications0,60%
Roche0,80%Merck & Co0,60%
Pfizer0,80%Iberdrola0,50%
Coca-Cola0,70%Nextera Energy0,50%
Total0,70%Pepsico0,50%
al 31.07.2018

Il Comparto prevede una gestione attiva: titoli in portafoglio, pesi, allocazioni e grado di leva possono essere soggetti a cambiamenti a discrezione del gestore e senza preavviso.

Rendimento (al 31.08.2018)

 1 mese3 mesi1 anno3 anni5 anniDal lancio
Comparto-0,37%0,69%0,87%10,44%23,14%112,98%
Benchmark0,61%2,15%3,88%19,89%34,92%154,15%
Rendimento in eccesso-0,97%-1,43%-2,89%-7,88%-8,73%-16,20%

Data di lancio:11 dicembre 2008

Fonte: J.P. Morgan Asset Management.

Il rendimento è calcolato sulla base della variazione del valore del patrimonio netto (NAV), considerando il reinvestimento degli utili lordi.

Informazioni sul comparto e obiettivo di investimento

Conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark sfruttando opportunità di investimento, tra l'altro, nei mercati valutari e del debito, e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato.

Classe di azioni
JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - EUR (hedged)
ISIN
LU0289470113
Indice di riferimento
EONIA
Gestore/i del Comparto
William Eigen
Jeffrey Wheeler
Data di lancio della Classe di Azioni
19.07.07
Dimensione del Comparto
USD 3229,0 m
Rating Morningstar™ della Classe di Azioni
-
Max Total Expense Ratio
1,20%
Dati al 19.09.2018






Profilo di rischio

  • Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito.
  • Il valore dei titoli di debito può variare in misura significativa a seconda del contesto economico e dei tassi d'interesse, nonché dell'affidabilità creditizia dell'emittente. Gli emittenti di titoli di debito potrebbero non essere in grado di onorare i propri obblighi di pagamento o il rating creditizio dei titoli di debito potrebbe essere declassato. Questi rischi sono di norma più elevati per i titoli di debito con rating inferiore a investment grade, che sono anche soggetti a una volatilità più elevata e a una liquidità più bassa rispetto ai titoli di debito investment grade.
  • Il merito di credito dei titoli di debito sprovvisti di rating non viene misurato facendo riferimento a un'agenzia di rating indipendente.
  • I titoli Contingent Convertible possono subire ripercussioni negative al verificarsi di eventi scatenanti specifici (descritti nelle condizioni contrattuali della società emittente). Tra questi eventi possono rientrare la conversione da obbligazioni in azioni a un prezzo per azione scontato, la svalutazione temporanea o permanente del titolo e/o la cessazione o il differimento del pagamento della cedola.
  • Le obbligazioni convertibili sono soggette ai rischi tipici sia dei titoli di debito che di quelli azionari, nonché a rischi specifici dei titoli convertibili. Il loro valore può variare in misura significativa a seconda del contesto economico e dei tassi d'interesse, del merito di credito dell'emittente, dell'andamento dell'azione sottostante e delle condizioni generali dei mercati finanziari. Inoltre, gli emittenti di obbligazioni convertibili potrebbero non essere in grado di onorare i propri obblighi di pagamento e il loro rating potrebbe essere declassato. Le obbligazioni convertibili possono essere caratterizzate da una minore liquidità rispetto alle azioni sottostanti.
  • Le obbligazioni catastrofe, inoltre, possono subire la perdita totale o parziale del valore dell'obbligazione nel caso in cui si verifichino fenomeni naturali o meteorologici, secondo quanto specificato nei termini e nelle condizioni del titolo.
  • Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per effetto dei risultati delle single società e delle generali condizioni del mercato.
  • Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere volatile. Ciò è dovuto al fatto che una modesta variazione del valore dell'attività sottostante può causare una variazione significativa del valore dello strumento finanziario derivato e, pertanto, l'investimento in tali strumenti può comportare perdite superiori all'importo investito dal Comparto.
  • Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l'effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.


 

Messaggio pubblicitario.
PRIMA DELL'ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO E IL KIID (Documento contenente le informazioni chiave per gli Investitori), disponibili presso i Soggetti Collocatori autorizzati e sul presente sito internet
www.jpmam.it

Messaggio prodotto da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l., Via Catena 4, 20121 Milano

Si fa notare che il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono variare secondo le condizioni di mercato e il trattamento fiscale e gli investitori potrebbero non recuperare interamente il capitale investito.

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J.P.Morgan

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