Prima dell'adesione leggere il Prospetto, disponibile presso i Soggetti Collocatori e sul presente sito www.jpmam.it


     

     

Fund highlights




Expertise

Expertise Highly experienced portfolio managers Bob Michele, Nick Gartside and Iain Stealey are backed by the in-house research of a globally integrated team of over 200 investment professionals.


Portfolio

Provides flexible fixed income exposure across more than 15 sectors and 50 countries, dynamically adjusting its allocation and sensitivity to interest rates as market conditions evolve.


Success

Success Has a track record of attractive returns while managing risk, and can act as a diversifier to traditional bond funds.


     

HISTORICAL PORTFOLIO POSITIONING (DURATION, YEARS)

Source: J.P. Morgan Asset Management. Dec 16.


     

Look beyond traditional fixed income




As growth and inflation expectations have risen, sharp increases in government bond yields have led to losses for some investors, and worries are building that further losses could be around the corner.


Investors may therefore benefit from looking beyond traditional fixed income sectors, choosing a diversified, multi-sector approach that can find opportunities even when interest rates are rising. For example, flexible bond funds can shift their exposure to corporate high yield bonds and emerging market debt as rates increase, taking advantage of the yield cushion they provide and helping investors maintain a positive total return.


     

     

L’ECCELLENZA DELLE IMPRESE ITALIANE IN UN COMPARTO BILANCIATO




Le società italiane a piccola e media capitalizzazione, che costituiscono la spina dorsale del nostro Paese, hanno davanti a sè un contesto positivo di potenziale crescita stimolata anche dalla normativa PIR.


JPMORGAN FUNDS - MULTI–ASSET ITALY PIR FUND è il comparto bilanciato che si distingue per un approccio più difensivo e, pertanto, adeguato per essere mantenuto sul lungo periodo. Creato per offrire un accesso diversificato su azioni e obbligazioni, in esso convergono le expertise dei team di J.P. Morgan Asset Management specializzati su ogni tipologia di strumento in portafoglio.


Dall’inizio del 2017, quando è entrata in vigore la normativa sui PIR, il mercato ha dato prova di reagire positivamente alla novità sia in termini di flussi che di performance e capitalizzazione dei titoli quotati. Grazie a questo contesto positivo gli investitori possono ora guardare al segmento come a una fonte di rendimento potenziale sul lungo periodo e partecipare alla crescita delle sempre più numerose eccellenze italiane quotate.


     

Imprese italiane: un mercato in fermento
Evoluzione dell'AIM

Fonte: Plus24 – Il Sole 24ORE, 21 ottobre 2017. Osservatorio AIM Italia, IR Top Consulting, dati Factset e Borsa Italiana, dati al 19 ottobre 2017. AIM Italia è il mercato di Borsa Italiana dedicato alle piccole e medie imprese italiane ad alto potenziale di crescita.



     

CARATTERISTICHE DEL COMPARTO




Competenze

Gestito da professionisti con in media 20 anni di esperienza supportati da team specializzati sulle diverse asset class e sul mercato italiano azionario e obbligazionario.


Portafoglio

Una componente azionaria che segue i principi della finanza comportamentale e mira a selezionare titoli con valutazioni interessanti, alta qualità e momento positivo affiancata a una componente obbligazionaria che fa leva sull’expertise di una delle maggiori piattaforme obbligazionarie a livello mondiale, Multi-Asset Solutions, che investe sul reddito fisso italiano e globale.


Risultati

Un track record di performance del team di gestione dimostrato dai risultati già raggiunti con i due Comparti JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund e JPMorgan Funds - Europe Dynamic Small Cap Fund, entrambi premiati con 4 stelle Morningstar*. 

     

Allocazione strategica del portafoglio

Fonte: J.P. Morgan Asset Management. Dati al 31.08.2017


*Morningstar Ratings™: © Morningstar. Tutti i diritti riservati. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri


Il Comparto prevede una gestione attiva: titoli in portafoglio, pesi, allocazioni e grado di leva possono essere soggetti a cambiamenti a discrezione del gestore e senza preavviso.

Informazioni sul comparto e obiettivo di investimento

Il Comparto mira a offrire la crescita del capitale nel lungo periodo, investendo principalmente in società italiane mediante titoli azionari e di debito e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato.

Classe di azioni
JPM Multi-Asset Italy PIR A (acc) - EUR
ISIN
LU1629344067
Indice di riferimento
34% FTSE MIB Index (Total Return Net)/ 21% FTSE Italia Mid Cap Index (Total Return Net) / 12% ICE BofAML Euro Corporate 1-3 Years Index (Total Return Gross) / 13% ICE BofAML Euro Developed Markets Non-Financial High Yield Constrained Index (Total Return Gross)/ 20% Bloomberg Barclays Global Aggregate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR
Gestore/i del Comparto
Natalia Bucci
Francesco Conte
Peter Malone
Gareth Witcomb
Data di lancio della Classe di Azioni
12.07.17
Dimensione del Comparto
EUR 29,0 m
Rating Morningstar™ della Classe di Azioni
-
Max Total Expense Ratio
1,45%
Dati al 18.09.2018






Profilo di rischio

  • Il valore del vostro investimento può tanto diminuire quanto aumentare e potreste non recuperare interamente il capitale inizialmente investito.
  • Il valore dei titoli azionari può sia aumentare che diminuire per effetto dei risultati delle singole società e delle generali condizioni del mercato.
  • Il singolo mercato in cui investe il Comparto può essere soggetto a particolari rischi politici ed economici e, di conseguenza, il Comparto può essere più volatile rispetto a fondi maggiormente diversificati.
  • Il valore dei titoli di debito può variare in misura significativa a seconda del contesto economico e dei tassi d'interesse, nonché dell'affidabilità creditizia dell'emittente. Gli emittenti di titoli di debito potrebbero non essere in grado di onorare i propri obblighi di pagamento o il rating creditizio dei titoli di debito potrebbe essere declassato. Questi rischi sono di norma più elevati per i titoli di debito con rating inferiore a investment grade.
  • Le obbligazioni convertibili sono soggette ai rischi di credito, di tasso d'interesse e di mercato sopra indicati, tipici sia dei titoli di debito che di quelli azionari, nonché a rischi specifici dei titoli convertibili. Le obbligazioni convertibili possono essere caratterizzate da una minore liquidità rispetto ai titoli azionari sottostanti.
  • Il merito di credito dei titoli di debito sprovvisti di rating non viene misurato facendo riferimento a un'agenzia di rating indipendente.
  • Il valore degli strumenti finanziari derivati può essere volatile. Ciò è dovuto al fatto che una modesta variazione del valore dell'attività sottostante può causare una variazione significativa del valore dello strumento finanziario derivato e, pertanto, l'investimento in tali strumenti può comportare perdite superiori all'importo investito dal Comparto.
  • Le variazioni dei tassi di cambio possono avere un impatto negativo sul rendimento del vostro investimento. La copertura valutaria che può essere utilizzata per minimizzare l'effetto di fluttuazioni valutarie potrebbe non essere sempre efficace.


 

Messaggio pubblicitario.
PRIMA DELL'ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO E IL KIID (Documento contenente le informazioni chiave per gli Investitori), disponibili presso i Soggetti Collocatori autorizzati e sul presente sito internet
www.jpmam.it

Messaggio prodotto da JPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l., Via Catena 4, 20121 Milano

Si fa notare che il valore degli investimenti e i proventi da essi derivanti possono variare secondo le condizioni di mercato e il trattamento fiscale e gli investitori potrebbero non recuperare interamente il capitale investito.

dc01c460-c87d-11e7-a300-005056960c8a


 
J.P.Morgan

Avvertenza

La preghiamo di leggere attentamente le informazioni riportate di seguito relative ad aspetti di natura legale e normativa in riferimento a J.P. Morgan Asset Management, all'utilizzo di questo sito web (il "Sito") e agli investimenti in prodotti finanziari della tipologia presente nel Sito. Dopo aver letto le seguenti informazioni, fare clic sul pulsante "Accetto" in basso per confermare di aver letto e compreso appieno le stesse e ritornare alla sezione principale del Sito.

JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. (succursali incluse) ("JPMAME") è una Società di Gestione secondo il Capitolo 13 della legge Lussemburghese del 20 Dicembre 2002 che implementa le direttive UCITS ( Direttiva Unione Europea 85/611/EEC, e successive modifiche, in merito agli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari) . E' importante ricordare che le Società di Gestione conformi alle direttive UCITS, che non forniscono servizi di investimento, non sono, in linea di principio, soggette alla MiFID (Direttiva Unione Europea 2004/39/CE, del 21 Aprile 2004, relativa ai mercati degli strumenti finanziari), in quanto rientrano nell'ambito di applicazione delle Direttive UCITS. Pertanto, fatto salvo espresse indicazioni di leggi e regolamenti locali, JPMAME non conferma, assicura o garantisce che le informazioni ed i materiali contenuti in questo sito internet siano conformi ai requisiti di marketing così come indicati nella direttiva MiFID.

I - Informazioni generali

  • Le informazioni presenti in questo Sito sono approvate da JPMorgan Asset Management (Europe) Société à responsabilité limitée, European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo, R.C. Luxembourg B27900, con capitale sociale di EUR 10.000.000, autorizzata e regolamentata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier ("CSSF") e/o da JPMorgan Asset Management (Europe) Société à responsabilité limitée, filiale di Milano, via Catena 4, 20121-Milano.
  • Questo Sito fornisce informazioni sui fondi di investimento J.P. Morgan Asset Management disponibili in Italia (i "Fondi JPMAM"), e non è teso a fornire consulenza finanziaria o fiscale in merito ad essi. L'investimento in un Fondo JPMAM può non risultare idoneo a tutti gli investitori e in caso di dubbi in merito alle informazioni presenti in questo Sito, l'utente è invitato a rivolgersi ad un consulente finanziario esterno prima di effettuare un investimento o di prendere decisioni di natura finanziaria.
  • Questo Sito non si rivolge ad alcun soggetto di giurisdizioni in cui (in ragione della nazionalità del soggetto stesso, della sua residenza o per altri motivi) la pubblicazione o la disponibilità del Sito risultino vietate. Le persone soggette a tali divieti sono tenute ad astenersi dall'accedere al Sito. In particolare, questo Sito è riservato esclusivamente ai soggetti identificabili come non statunitensi*. Le informazioni qui riportate non sono destinate ad essere distribuite a soggetti statunitensi, né costituiscono proposta di vendita o invito ad operare acquisti di titoli negli Stati Uniti d'America nei confronti o a beneficio di soggetti statunitensi.
  • Le comunicazioni inviateci via e-mail possono non risultare sicure. Vi consigliamo di non trasmetterci informazioni riservate a mezzo posta elettronica. Diversamente, ciò avverrà a vostro esclusivo rischio e pericolo, nella consapevolezza che soggetti terzi potrebbero intercettare tali comunicazioni.
  • J.P. Morgan Asset Management si impegna a mantenere il Sito operativo in ogni momento, tuttavia non può garantire che il Sito stesso o una o più delle applicazioni in esso presenti siano sempre attive.
  • Il Sito può contenere collegamenti (link) che rimandano a dichiarazioni o a indicazioni di soggetti terzi. Non si rilascia alcuna garanzia in merito all'accuratezza, completezza, puntualità o idoneità di tali informazioni e non è prevista da parte nostra alcuna valutazione o aggiornamento di tali informazioni. Si precisa pertanto che l'eventuale utilizzo di tali dati è ad esclusivo rischio dell'utente.
  • I potenziali investitori dovranno rivolgersi ai propri consulenti per quanto attiene agli effetti fiscali derivanti dall'effettuazione di investimenti, dal possesso o dalla cessione di qualsivoglia Fondo JPMAM, nonché dall'introito della distribuzione di proventi connessi a tale Fondo.

II - Cookie e Privacy Policy
Si prega di fare riferimento alla pagina Privacy e Cookie Policy presente nella sezione avvertenze del Sito.

III - Principali rischi degli investimenti

  • Prima di effettuare qualsiasi investimento nei Fondi JPMAM, leggere attentamente la documentazione rilevante in vigore (prospetto e prospetto semplificato) per conoscere e valutare tutti i rischi connessi . Copie dei prospetti, prospetti semplificati, bilancio annuale e bilancio semestrale, modulo di sottoscrizione sono disponibili su questo sito nella sezione Documentazione d'offerta, nonchè presso i soggetti collocatori autorizzati al collocamento.
  • Il valore delle azioni e il reddito ivi derivante possono diminuire o aumentare ed esiste altresì la possibilità che l'investitore non recuperi per intero le somme investite.
  • Ogni previsione di profitto o indicazione di risultati ottenuti in passato contenuta nel Sito ha puramente carattere informativo e non deve in alcun modo essere interpretata come garanzia di rendimenti futuri.
  • Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono influire negativamente sul valore degli investimenti.
  • Gli investimenti nei Mercati Emergenti possono essere soggetti a maggiore volatilità rispetto ad altri mercati, comportando un grado di rischio superiore per il capitale investito.
  • I livelli e la base di imposizione fiscale dipendono dallo specifico contesto in cui opera ogni singolo investitore.

IV - Norme anti-riciclaggio

Gli intermediari finanziari professionali sono tenuti per legge a richiedere la prova documentata dell'identità del sottoscrittore e ad effettuare adeguate verifiche. Per ulteriori informazioni al riguardo il sottoscrittore può consultare i prospetti o richiedere chiarimenti direttamente al suo collocatore autorizzato di riferimento.

V – Informazioni sulla Società

  • J.P. Morgan Asset Management è un marchio commerciale dei rami aziendali facenti capo a J.P. Morgan Chase & Co., la cui attività si estrinseca principalmente attraverso imprese consociate o affiliate di J.P. Morgan Chase &Co.
  • JPMorgan Asset Management (Europe) Société à responsabilité limitée, European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo,
  • Filiale di Milano: JPMorgan Asset Management (Europe) Société à responsabilité limitée, via Catena 4, 20121 Milano.

VI – Informazioni legali

J.P. Morgan Asset Management ritiene che le informazioni contenute nei documenti consultabili nel Sito siano aggiornate alla data della loro pubblicazione; laddove una determinata pagina del Sito rechi una specifica data, le informazioni riportate in tale pagina sono da ritenersi aggiornate con riferimento a quella specifica data. Tuttavia, non viene rilasciata alcuna garanzia per quanto attiene all'accuratezza, idoneità o completezza delle suddette informazioni. J.P. Morgan Asset Management declina espressamente ogni responsabilità in ordine ad eventuali perdite dirette o indirette derivanti dall'utilizzo di qualunque parte di questo Sito.

J.P. Morgan Asset Management non si assume alcuna responsabilità in ordine ad eventuali errori nella trasmissione di dati, quali la perdita o il danneggiamento o l'alterazione di dati di qualsivoglia natura, ivi compresi, a titolo illustrativo e non esausti, eventuali danni diretti, indiretti o conseguenti ascrivibili all'utilizzo dei servizi fruibili tramite il presente Sito. Eventuali brevetti, diritti d'autore, di proprietà intellettuale o di altro genere inerenti le informazioni riportate in questo Sito appartengono in via esclusiva a J.P. Morgan Asset Management. L'accesso alle informazioni del Sito non implica la concessione di alcuna licenza, né alcuna cessione o trasferimento di diritti. È consentito scaricare sul proprio computer i report o le informazioni contenute nel Sito e stamparne copia esclusivamente per uso personale e non commerciale, a condizione che non siano alterate le avvertenze relative a copyright, marchi commerciali o altri diritti proprietari. Ogni altra forma di duplicazione, riproduzione, trasmissione, distribuzione o esposizione, parziale o integrale, di materiali appartenenti al Sito è da ritenersi espressamente vietata, indipendentemente dalla modalità di realizzazione.


Accetto